Captives: een andere manier om risico's te financieren
In een harde verzekeringsmarkt zien we beperkt aanbod van verzekeraars en mede daardoor stijgende premies. Hierdoor is het voor sommige bedrijven interessant om risico’s anders te financieren. Wat zijn de opties voor bedrijven? Zij kunnen het eigenrisico substantieel verhogen, de dekking beperken of risico’s zelf dragen. Een captive is een manier voor bedrijven om risico’s zelf te kunnen dragen.
Wat is een captive?
Een captive is een verzekerings- of herverzekeringsbedrijf dat geen eigendom is van een verzekeraar. De captive is opgericht voor een of meerdere bedrijven om risico’s in eigen beheer te verzekeren.
Verschillende captives
Er zijn verschillende type captives en captivestructuren mogelijk. De keuze hangt af van meerdere factoren, zoals de omvang van de te verzekeren risico’s, de risicobereidheid en de gewenste ondersteuning.
Traditioneel kiezen bedrijven voor een single-parent captive. Zo’n captive is eigendom van de moedermaatschappij en verzekert alleen de risico’s van de moedermaatschappij en gelieerde ondernemingen. In veel gevallen is er een verzekeraar die zorgt voor polisafgifte en schadebehandeling waarbij de captive het risico herverzekert. De verzekeraar belast dan de premie en de schade door aan de captive.
Een andere mogelijkheid is een Protected Cell Company (PCC). Dat is een captive faciliteit die bedrijven kunnen huren van een captive eigenaar. Vergeleken met een single-parent captive hebben bedrijven over een PCC minder controle, maar daar staat iets tegenover. Het opzetten van een PCC is sneller en goedkoper en vraagt minder kapitaal.
De voor- en nadelen van captives op een rij
| Voordelen | Nadelen |
| Lagere externe kosten | Benodigd kapitaal (solvabiliteit) |
| Premie reserves blijven binnen de onderneming | Tegenvallende schaderesultaten |
| Meer maatwerk en flexibiliteit bij bepalen van dekking | Opstartkosten |
| Capaciteit voor niet en moeilijk verzekerbare risico's | Complexiteit |
| Meer focus op risicomanagement | Strikte governance en compliance |
Voor wie?
Een captive kan interessant zijn voor bedrijven met een substantieel premievolume vanaf € 1 miljoen en een sterke financiële balans. Ook is het van belang dat bedrijven zich voor de lange termijn willen committeren om zelf risico’s te financieren.
Interesse?
Om te bepalen of een captive interessant is voor uw bedrijf is een haalbaarheidsstudie een volgende stap. Hiermee krijgt u inzicht of een captive haalbaar is, en zo ja hoe deze het beste kan worden gestructureerd en opgezet. Uit de haalbaarheidsstudie volgt een advies in hoeverre een captive interessant is in vergelijking tot het huidige verzekeringsprogramma. Deze studie doen wij samen met onze netwerkpartner Artex.
Heeft u interesse of wilt u meer weten over captives? Neem dan contact op met Joost Hoogervorst, Senior Accountmanager Global & Specialty. Hij helpt u graag verder.